什么是分散式加密货币交易所(DEX)?

近年来,加密货币交易变得越来越流行,最终使资产类别的估值达到2万亿美元。

考虑到大多数数字货币(包括比特币和以太坊)以去中心化为荣,令人惊讶的是,它们的交易生态系统仅此而已。

如今,绝大多数加密货币交易都是在集中式交易所进行的。这些平台通常涉及中间人,第三方和机构,这些机构有意不在任何分散式加密货币中。

但不长久!去中心化交易所提出了一个未来,该市场将没有批准或拒绝您的交易特权的单一,单一的组织。

去中心化交易所如何运作?

去中心化交易所的核心是使用智能合约,以确保从事交易的两个交易方都满足其协议的条件。

就像标题所暗示的那样,智能合约是一种基于区块链的数字合约,它可以自动验证并执行协议。在分散交易的情况下,通常使用智能合约将交易者的资金临时保管,以确保他们都遵守交易条款。

智能合约不涉及任何形式的人工干预,因此非常适合通常会吸引恶意活动或欺诈的任务。使用智能合约即使在没有中介机构的情况下也能使分散交易发挥作用。

由于智能合约存在于加密货币网络中,因此去中心化交易所几乎不会停机。与每笔交易有关的数据也永久记录在区块链上-确保绝对透明。

现在,您对分散式交换有了一点了解,这就是它们与集中式交换的区别(并优于)。

资产托管

分散式和集中式交易所之间最显着的区别是,前者不保管您的资产,无论是法定资产还是加密货币。因此,分散交易通常也称为非托管交易。

这是一个重要的区别,因为绝大多数交易所要求您在进行交易之前将资产存入它们。换句话说,您相信交易所可以保护您的资产并维护交易条款。

如果集中式交换机遇到安全漏洞,则用户资产很容易成为攻击者的目标。发现自己受到损害的交易所也不是一种假设的或前所未有的情况。

集中式加密交易黑客

仅在过去的几年中,数十次交流就成了大规模黑客攻击和破坏的受害者。由于加密货币交易本质上是最后的交易,所以交易所对收回丢失或被盗的资金几乎无能为力。

可能遭受黑客攻击的最大单一交易所是Mt. 2014年成为Gox。当时,该交易所仅占全球比特币交易的70%,使其成为加密货币行业最大的中介。

2014年3月,该交易所申请破产,声称它已因黑客渗透钱包并抢走价值4.6亿美元的加密货币而破产。

从那时起,各种集中化的交易所吸引了价值数十亿美元的比特币和其他数字货币。从东京的Coincheck新加坡的Kucoin ,几乎所有大型交易所都损失了数百万美元的数字资产。

您可以使用去中心化交易所控制加密货币

但是,去中心化交易所不需要您让他们控制您的加密货币。这意味着您可以继续将加密货币存储在私人钱包中,直到交易完成。

除了前面提到的安全性好处外,分散的交易所还保证了透明度和问责制。

尽管大多数集中式交易所的交易和订单匹配流程都是专有的,但对于大多数分散式交易所而言,情况恰恰相反。

Uniswap是最受欢迎的去中心化交易所之一,是开源的,这意味着其代码可公开审核。订单匹配过程中发现的任何漏洞都可以被加密货币社区迅速发现,并最终得到修复。

去中心化交易费

集中式实体,包括Coinbase和Kraken等,都是以获利为目标的公司架构。

他们通过在交易过程的几乎每个步骤收取费用来实现这一点,包括法定存款,加密货币提款以及下达买卖订单。尽管散户投资者可能仍然不理会这些费用,但利润减少1%可能最终对频繁交易者而言意义重大。

但是,去中心化交易所使保持交易费用尽可能接近零成为了重点。例如,Uniswap宣称其“作为公共物品起作用”,并且不收取平台费。

去中心化交易所隐私

像任何金融机构一样,法律上要求集中式交易所必须遵守当地法律和法规。这就是为什么交易所通常要求您提交个人和税务相关文件以注册帐户。

根据了解您的客户(KYC)和反洗钱(AML)法律,必须收集此信息。

幸运的是,分散交易不受KYC / AML合规要求的影响。可以通过Internet连接到世界任何地方的任何人都可以访问和使用DEX。缺乏中央权力机构或实体意味着政府无法强迫分散交易所采取用户识别措施。

去中心化交易所:不利之处是什么?

与传统交易所相比,去中心化交易所提供了前所未有的自由度和灵活性。

但是,一些因素可能会限制其采用并吸引广泛的用户。其中最主要的是大多数主要的DEX平台缺乏流动性。

由于每笔交易都是点对点的,因此交易所可能根本没有足够的用户愿意交易您选择的资产或以您想交易的价格交易。在集中式平台的情况下,这几乎不成问题,因为流动性由交易所的所有者支付。

在某些交易商看来,缓慢的交易结算时间也可能对分散交易产生负面影响。由于交易是点对点的,因此很容易需要几分钟的时间才能完成转账并出现在区块链上。

分散式加密货币交易是未来

但是,随着时间的流逝,加密货币和去中心化金融领域的创新将有可能缓解这些问题。在此之前,DEX平台在使用它们进行加密货币交易时已经可以提供有意义的隐私和安全优势。